Kiem tien tu thi truong chung khoan khung hoang

Thứ ba, 31 Tháng ba 2009, 11:03 GMT+7

"Voi so tien 500 dola vay tu ba noi, cha toi da bien no thanh 100.000 dola ngay trong thoi ky sut giam toi te nhat cua lich su thi truong chung khoan", Martin D. Weiss nha cung cap thong tin dau tu hang dau o My ke.

"Hang trieu nha dau tu gio day dang phai song trong noi lo so ve tuong lai va co le ban cung la mot nguoi trong so do. Toi cung nhan thay giai doan sap toi se la thoi ky rat kho khan cho nen kinh te. Nhung khong giong nhu da so cac nha dau tu khac, noi lo so gan nhu khong co cho trong tam tri toi.

Thuc ra, cha toi, Irving Weiss, da bat dau tap luyen cho toi doi mat voi nhung thoi ky nhu the nay tu cach day 50 nam. Trong khi nhung dua tre khac cung cha chung choi co, thi cha con toi lai cung nhau choi tro thi truong chung khoan. Neu toi lam nguoi mua, thi cha toi se dong vai nguoi ban, hoac nguoc lai. Do la cach cha toi da day cho toi nhung bai hoc ma ong hoc duoc tu vu sup do cua thi truong chung khoan nam 1929.

Cha toi tung la mot trong nhung nguoi choi chung khoan noi tieng o pho Wall. Ong gan nhu la nguoi duy nhat doan truoc duoc vu sup do 1929. Ong khong nhung giu duoc an toan so tien cua minh trong khi gia cac loai co phieu khac roi tu do ma con tan dung vu sup do do de thu ve nhung khoan loi nhuan lon.

Ong da giang giai cho toi tai sao moi cuoc khung hoang roi cung se ket thuc… cac vu sut gia co phieu dien ra va anh huong toi nguoi dan nhu the nao… lam the nao de chuan bi doi pho voi su sup do cua thi truong va hau qua cua chung… va lam the nao de van co the an toan va lam giau mot cach chan chinh ngay ca trong nhung thoi khac kho khan nhat. Toi muon duoc chia se cac bai hoc quy gia nay voi cac ban.

Cha toi noi rang, ong da chien thang trong cuoc Dai khung hoang nam 1929 khong chi mot lan ma toi hai lan: khi co phieu sut giam vao nhung nam 1930 va khi co phieu cham day - bang cach mua lai co phieu cua cac cong ty lon nhat nuoc My o muc gia gan nhu thap nhat trong the ky.

Nam 1924, khi con o do tuoi 16, cha toi bat dau su nghiep cua minh voi cong viec nhan vien danh may o pho Wall. Toi nam 1928, ong duoc cat nhac vao vi tri nhan vien cham soc khach hang - nhan vien moi gioi.

Vao luc do, o pho Wall, con sot chung khoan dang vao giai doan cao trao. Cac nha dau tu don toan bo so tien ho co vao thi truong chung khoan, tham chi ho con vay them tien de mua co phieu. Nhung cha toi khong mua dien cuong nhu vay. Ong co the nhan thay tinh hinh kinh doanh tren khap nuoc My dang khong tot va ngay cang xau di. Ong cung nhan thay thi truong chung khoan tai Anh va cac thi truong khac o chau Au dang lao xuong doc. Va ong cung biet rat nhieu nha dau tu dang chim ngap trong no nan.

Vi vay, khi cuoc Dai khung hoang xay ra vao thang 10 nam 1929, ong da khuyen cha me minh chi nen dau tu vao cac ke hoach an toan tuyet doi va khong nen dau tu gi vao thi truong chung khoan. Trong khi hang trieu nguoi mat het tien vi cuoc "Dai khung hoang", thi gia dinh toi da khong bi mat mot xu.

Do la su kien dang ghi nho dau tien trong su nghiep dau tu cua ong.

Su kien thu hai den khi ong gap George Kato, mot sinh vien nguoi Nhat dang theo hoc mot khoa hoc cua chuong trinh trao doi van hoa dong thoi cung la mot nha phan tich co moi quan he mat thiet voi cac nha dau co sac sao nhat luc bay gio. George nhanh chong tro thanh co van cua cha toi, day cho ong cach ban khong trong thi truong chung khoan de co the kiem loi duoc tu mot cuoc khung hoang.

Vi vay, thang 4/1930, khi cac co phieu dang tam thoi hoi phuc va moi nguoi o pho Wall deu cho rang xu huong thi truong di xuong da cham dut, cha toi da vay 500 dola cua ba toi va ap dung nhung gi ong hoc duoc tu George Kato de ban khong cac co phieu ma ong nghi rang se co kha nang giam nhieu nhat.

Cuoc dai khung hoang 1929 moi chi la buoc khoi dau cua su kien. Cuoc suy thoai dai hon va sau hon bat dau tu nam 1930 va keo dai gan ba nam rong.

Cha toi ke voi toi rang, vao thoi diem thi truong cham day, ong da bien so tien 500 dola vay tu ba noi thanh so tien 100.000 dola - tuong duong voi 1,3 trieu dola hien nay! Nhung ong cung thu nhan rang ong da trai qua nhung lan thua lo nang moi khi thi truong khong di theo huong du doan cua ong. “Cha da toat ca mo hoi hot”, ong thuong noi vay, “va doi khi moi thu tro nen rat te”.

The roi, vao nhung ngay truoc le nham chuc cua Franklin Delano Roosevelt (FDR), cha toi da xem duoc ban thong ke tu Cuc Du tru lien bang, the hien chinh xac so tien mat ma nguoi dan My dang rut khoi cac ngan hang My. Moi nguoi dang rut ra nhung so tien rat lon va ong ket luan rang cac ngan hang trong nuoc sap toi se dong cua hang loat.

Da phan moi nguoi deu cho rang su khung hoang va viec dong cua ngan hang la mot trong nhung dieu toi te nhat co the xay ra. Ho coi do la dau hieu cua mot dot suy thoai tram trong hon - la luc nen thao chay. Nhung cha toi lai cam thay chinh xac dieu nguoc lai. Ong tin rang dot dong cua nay cua ngan hang danh dau thoi diem ket thuc hoan toan dot suy giam cua thi truong chung khoan.

Vao ngay 3/3/1932, cha toi da san sang ra tay hanh dong.

FDR se nham chuc vao ngay hom sau va cha toi cho rang ngai tong thong moi se khong co su lua chon nao khac ngoai viec dong cua cac ngan hang de thuc hien tat ca nhung buoc can thiet nham phuc hoi thi truong. Cha toi biet duoc dieu do qua viec cac co phieu cao cap duoc ban voi muc gia re den bat ngo.

Va roi, cha toi ke tiep: “Cha va mot so nguoi nua da di thang toi van phong chinh cua cac hang. Khong dung lai o cac chi nhanh nho le, chung ta muon cac lenh dat cua minh toi tay nguoi co kha nang lien lac truc tiep duoc voi cac giao dich vien trong san. Bang cach mua tat ca nhung gi co the, chung ta da mua duoc co phieu cua cac hang GM, AT&T, GE va Sears voi gia re nhu beo va gan sat day”.

Phan con lai thuoc ve lich su. Ngay sau khi nham chuc, FDR da cho dong cua tat ca cac ngan hang nhu cha toi da du doan. Them vao do, ong ay con cho dong cua ca thi truong chung khoan, dieu ma cha toi da khong du doan duoc. Tuy vay, quan diem cua cac nha dau tu cung bat dau thay doi. Su tin tuong vao he thong ngan hang da bat dau hoi phuc. Cac nha dau tu giau co da len ke hoach bat dau mua lai co phieu.

Cuoi cung, khi thi truong chung khoan duoc mo cua tro lai, gia co phieu tang vu vu. Su hoi phuc da dien ra va cha toi da co duoc mot vi tri khien nhieu nguoi them muon. “Cha chi uoc gi minh da giu cho co phieu do them mot thoi gian nua”, ong noi. “Tuy nhien, cha da thu mot khoan loi kha kha va rut lui qua som”.

Do la 70 nam truoc! Gio day, toi danh cuoc doi cua minh de chia se cac kinh nghiem do ‒ ca tot va xau - cho cac nha dau tu hang trung, bao gom nhung gi toi hoc hoi duoc tu cha minh va ca nhung gi toi linh hoi duoc qua 30 nam phan tich cac cong ty va thi truong.

Toi da noi voi cac nha dau tu rang ho dung nen ky vong rang se bien duoc 500 dola thanh 100.000 dola va ban cung dung nen trong doi vao dieu do. Tuy nhien, ban chac chan co kha nang thay doi tuong lai tai chinh cua minh, thu lai duoc so tien da mat va gay dung duoc mot khoan tien du tru thoai mai cho ban than va gia dinh minh.

Trong khoang thoi gian ngan han, toi doan rang se co mot so dieu toi te xay ra. Tuy nhien, ve co ban, toi la mot nguoi lac quan. Toi tu tin ve kien thuc, cong nghe va kha nang hoi phuc trong dai han cua chung ta.

Toi co the thay se co mot ngay mai tuoi sang hon khi nhung tan du cua cuoc khung hoang gan day duoc giai quyet. Cac vu sup do cua thi truong chung khoan ‒ tham chi ca cac dot suy thoai kinh te ‒ cung chua phai da la tan the. Nuoc My da tung trai qua nhung thoi ky con toi te hon va chung ta van ton tai duoc. Nen lan nay chung ta cung se tiep tuc ton tai. Neu chung ta lam dung, moi thu tham chi se con tot hon, chung ta co the tan dung khoang thoi gian giua hai thoi ky nhu mot co hoi de sua chua cac yeu kem ve mat kinh te va xa hoi ma chung ta dang mac phai.

Co hai co hoi danh cho ban: Ban co the kiem tien khi thi truong chung khoan di len hoac di xuong. Ke ca neu chi tan dung mot trong hai co hoi nay va bat dau voi mot so von rat nho, ban van co the rat thanh cong. Cang thanh cong, thi ban cang co kha nang dau tu vao cac doanh nghiep duoc quan ly tot nhat, lam an phat dat nhat va co lai nhat khi ho can toi su ho tro cua ban nhat.

Hay nho rang kich ban xau nhat ma toi dat ra khong phai la tinh huong nhat thiet se xay ra. Muc dich cua no la de canh bao nhung gi co the xay ra neu cac nha lanh dao cua chung ta van tiep tuc huong di hien tai. Va do cung la cach de toi bao cho ban biet ve nhung co hoi dac biet ma thi truong bat loi co the mang lai cho ban.

Mot vai su kien vuot ngoai tam kiem soat cua bat ky ca nhan hoac nhom nguoi nao. Nhung dung bao gio xem thuong kha nang cua ban trong viec thay doi tuong lai cua minh.

Martin D. Weiss la nha cung cap thong tin dau tu hang dau o My. La chu tich cua tap doan The Weiss Group, Inc., ong da giup cho hang nghin nguoi co cac thong tin dau tu chinh xac trong thoi ky co phieu suy giam hay phuc hoi bang cach dua ra nhung chi so an toan doi voi dau tu ngan hang, quy tiet kiem hay cac hang moi gioi.

Tung xuat hien tren cac kenh truyen hinh (ABC, CBS, NBC, CNBC) va cac bao noi tieng (The Wall Street Journal, USA Today, The New York Times…), ong la mot guong mat dang tin cay trong so nhung nha tu van hang dau hien nay.

(Trich cuon sach "Kiem tien tu thi truong chung khoan khung hoang" do Cong ty Alpha Books phat hanh)



Cac bai viet khac:

Tiep theo >>


^ Lên đầu trang ^


Copyright © 2006-2012 by VietBao.vn
Viet Bao Viet Nam - All Rights Reserved.